宏观晨报 — 全球宏观策略与跨资产信号

宏观晨报(48)

2026年6月
6/5
- 每日宏观晨报：加密国库去杠杆·日元干预失效·AI资本开支融资墙·伊朗战争冲击新兴市场信用（2026-06-05）
6/4
- 每日宏观晨报：霍尔木兹缓冲耗尽·众议院否决战争·Alphabet增发股权·全球加息见顶（2026-06-04）
6/3
- 每日宏观晨报：关税壁垒重建·霍尔木兹封锁兑现·经合组织"暂时性"陷阱·日元160自我伤害（2026-06-03）
6/2
- 每日宏观晨报：霍尔木兹金属挤压·AI内存过剩倒计时·欧美关税悬崖落地·亚洲能源通胀压力（2026-06-02）
6/1
- 每日宏观晨报：油价低位与通胀高企的背离·欧央行逆势加息·霍尔木兹油轮荒·日本巨头集中风险（2026-06-01）
2026年5月
5/31
- 每日宏观晨报：IMF认证油价冲击·亚洲重整军备·私有AI流动性抽水·中国需求裂缝（2026-05-31）
5/30
- 每日宏观晨报：霍尔木兹通行费机制·化肥成本推升·降息预期重定价风险·不对称无人机战争（2026-05-30）
5/28
- 每日宏观晨报：金油利率背离·韩央行鹰派转向·丰田销量三连降·中国洪涝叠加棕榈油（2026-05-28）
5/27
- 每日宏观晨报：ECB重定价警告·霍尔木兹供给缺口·AI资本开支超级周期·德国滞胀（2026-05-27）
5/26
- 每日宏观晨报：以轰炸促成协议·中国再通胀剧本·欧央行预先承诺加息·韩国国防工业重估·BTC波动率9个月新低（2026-05-26）
5/25
- 每日宏观晨报：原油跌5%霍尔木兹真正引爆·中国资本管制收紧·华为芯片工艺二元催化剂·澳大利亚LNG留存令（2026-05-25）
5/24
- 每日宏观晨报：霍尔木兹去紧张化首个硬数据·央行1974式政策失误·俄乌Oreshnik升级·AI算力信用化（2026-05-24）
5/23
- 每日宏观晨报：霍尔木兹+新罗西斯克双重供给冲击·美印能源结盟·德国化工失序·中国煤矿整顿（2026-05-23）
5/22
- 每日宏观晨报：巴拉卡核电站警告性打击·Mythos触发AI防御轮换·中国稀土筹码模板·Total撤资欧洲绿能（2026-05-22）
5/21
- 每日宏观晨报：德法PMI双双收缩·沙特出口创三年高位·黄仁勋点燃亚洲科技·印度卢比紧急加息（2026-05-21）
5/20
- 每日宏观晨报：新兴市场CPI印证·东亚油轮入海峡·Meta 8000人裁员·黄金$4,485结构性买盘（2026-05-20）
5/19
- 每日宏观晨报：滞胀2.0确认·印尼资本外流警报·AI基建分配尾声·TSLA三重空头逻辑（2026-05-19）
5/18
- 每日宏观晨报：日本债市失锚·霍尔木兹尾部升级·新兴市场分化·关键矿产脱钩（2026-05-18）
5/16
- 每日宏观晨报：股债双杀·特朗普台湾牌·AI劳动力替代结构化·加拿大私人房地产裂缝（2026-05-16）
5/15
- 每日宏观晨报：通胀机制切换·AI动能衰减·霍尔木兹政策化·日元套息平仓风险·KOSPI抛物线（2026-05-15）
5/14
- 每日宏观晨报：北京峰会+台湾尾部·Cisco点燃AI网络层·印度禁糖·拉脱维亚国防加速（2026-05-14）
5/13
- 每日宏观简报：4月CPI超预期鹰派确立·印度黄金关税骤升·三星罢工倒计时·黄仁勋登空军一号（2026-05-13）
5/12
- 每日宏观简报：日元确认美日汇率框架·韩国AI再分配闪崩·霍尔木兹封锁·中美峰会倒计时（2026-05-12）
5/11
- 每日宏观简报：伊美外交轨道破裂·霍尔木兹封锁持续·日元空头骤降40%·贝森特东京窗口开启
5/9
- 每日宏观简报：4月非农软底+30Y在4.95%胶着区、Bessent东京周一峰会、5月12日CPI与5月13日30Y拍卖
5/8
- 每日宏观简报：霍尔木兹动能交火、贸易法院裁定10%关税违法、非农CPI决战窗口
5/7
- 每日宏观简报：美伊单页MoU「政治-实体裂口」、贝森特东京峰会前夕、5月9日非农与5月12日CPI决战
5/6
- 每日宏观简报：特朗普叫停霍尔木兹护航、三星破万亿、亚洲新兴市场汇率分叉
2026年4月
4/30
- 每日宏观简报：FOMC 8比4创1992年来最大分歧，日元破160，Mag-7资本开支堆叠至7,000亿
4/29
- 宏观早报 2026-04-29 · 阿联酋退出欧佩克 · 特朗普命令延长霍尔木兹封锁 · 布伦特七连涨后急跌6.5%
4/28
- 宏观早报 2026-04-28 · 海湾绕行扩展 · 伊朗库存时钟 12–22 天 · Warsh 双重催化剂冲击
4/27
- 宏观早报 2026-04-27 · 伊朗首份书面方案撞墙 · 美联储治理风险塌缩 · 亨力石化制裁开启中美金融轴线
4/24
- 全球宏观早报 2026-04-24 更新 · 维持判断框架 · 中国商务部列名 7 家欧洲军工企业
- 宏观早报 2026-04-24：无新变量，维持判断框架 — 英国国债抛售与 Warsh 第三支柱尚无跨资产确认
- 全球宏观早间简报 — 2026年4月24日：伊朗-美国霍尔木兹双向动能升级·H-001阶段衰减规则应用·T+3船员释放为关键分支
4/23
- 全球宏观早间简报 — 2026年4月23日：霍尔木兹扣船事件·海峡通行近乎停滞·股油背离持续
4/22
- 全球宏观晨间简报 2026-04-22：停火延长·治理信号·芯片杠杆
4/21
- 宏观策略晨报 2026-04-21（下午补充版）
- 全球宏观晨报 2026-04-21：主权级 FM 首爆 + 拉加德鹰派被误读 + Warsh 听证日
4/20
- 全球宏观晨报 2026-04-20：决议交易已死，泥潭中段成为基准情景
4/16
- Global Macro Morning Briefing 2026-04-16 — 股市创历史新高+黄金拒绝下跌，复现2007年10月信号；美联储治理宪法对抗；中国创纪录2576亿购汇
4/15
- 全球宏观晨间简报 2026-04-15 (II)
- 全球宏观早间简报 — 2026年4月15日
4/14
- 全球宏观早间简报 — 2026年4月14日
4/13
- 全球宏观策略晨报 — 2026年4月13日
4/12
- 全球宏观策略晨报 — 2026年4月12日
4/9
- 全球宏观策略晨报 — 2026年4月9日
2026年3月
3/17
- 每日宏观市场晨报 | 2026年3月17日