公司研究报告 — 中文深度股票研报

研究报告(80)

2026年9月
9/4
- UiPath (PATH) 投资研报：财报超预期、指引上调，股价却在自己的电话会里蒸发 20 个点
- GWRE 投资研报：全线超预期却盘后暴跌 15%，市场为约 1500 万美元的 ARR 缺口抹去了 25 亿市值
9/3
- Lumentum (LITE) 投资研报：不管数据中心选哪条光路，都得先买一盏灯
- Magnite (MGNI) 深度研究：CTV 份额是真的，谷歌反垄断期权是被高估的
2026年8月
8/31
- CRWD 投资研报：$5.84B 的体量还在加速，公司把全年目标又抬高了一截
8/28
- NVDA 投资研报：史上第一次为下一个财年指引营收 +70%，而支撑这笔增长的融资结构，市场还没有定价
8/23
- 一年 7000 亿美元砸进云：四朵大云怎么分好坏，谁在赢
- 康宁 GLW 投资研报：数据中心越建越多，而每一座机房里的“光”还在加速变多
8/6
- PLTR 投资研报：主权 AI 需求兑现、双引擎重新加速，但市场赢下的，是上个季度那场辩论
- SNDK 投资研报：独立第一年，SanDisk 把周期的上限卖了，换来一层地板
8/3
- MU 投资研报：内存超级周期仍在上冲，涨价速度却已经开始放缓，这只龙头只能择时、不能估值
8/2
- META 投资研报：广告引擎还在加速，另外两门生意连一张成绩单都没交
2026年7月
7/25
- ServiceNow (NOW) 投资研报：AI 越普及，它越有活干，但账单藏在一个没人看的地方
7/24
- INTC 投资研报：AI 推理让 CPU 重新变成刚需，英特尔的增长故事重新站住了
- Alphabet (GOOGL) 股票研究报告：云计算超级周期、搜索护城河与 AI 资本开支的三重博弈
7/23
- GOOGL 投资研报：这场世纪级 AI 建设，市场怕它花钱，但我认为真正的风险是投得不够
7/22
- LLM 质量趋同与进步放缓：压缩即理解，还是高级模仿？
7/1
- JFrog（FROG）深度研报：软件供应链的系统级底座，乘 AI 二进制浪潮，但估值已被定价至完美
2026年6月
6/22
- 下一个一千亿美元的AI投资，钱到底流去了哪里？
6/18
- Howmet Aerospace（HWM）股票研究报告
6/13
- SpaceX (SPCX) 研究报告：史上最大IPO与最极端估值争议
6/10
- Manhattan Associates（MANH）股票研究报告：云原生供应链龙头的估值重置之辩
6/6
- CRWD 投资研报：网络安全整合最深的赢家，最深护城河，未来四年还能发展多大？
6/5
- Figma (FIG) 股票研究报告：基本面加速 vs. AI 颠覆的估值博弈
6/4
- PANW 投资研报：财报创纪录，股价却一夜回吐 10%，$280 已经替「最乐观的剧本」付过钱
- 威廉姆斯公司（WMB）股票研究报告：AI 数据中心电力转型与「定价完美」的估值之辩
- Gen Digital（GEN）股票研究报告：9 倍前瞻 PE 的「价值 vs 价值陷阱」之辩
- Salesforce (CRM) 股票研究报告：AI 拐点与「SaaS 末日」折价之争
- 美国 AI 数据中心供电产业全景：电力超级周期、电网瓶颈与 IPP / 超大规模买方的价值争夺
- IGV 软件板块全景研报：大跌之后的估值与轮动之辩
6/2
- Marvell (MRVL) 股票研究报告：AI 连接性王者与定制硅片空洞之辩
- Sivers Semiconductors (SIVE.ST) 股票研究报告：AI 光子学瓶颈 vs 估值与治理阴云
2026年5月
5/31
- OKTA 投资研报：AI 没吃掉它，但能不能把收费从「按人头」改成「按 AI 智能体」？
5/30
- PANW Q3 FY26 财报前 Playbook：一份好财报已经被提前买单
5/29
- NVDA 投资研报：增长 85% 的公司，为何被错套了周期股的估值
- IGO Limited（IGO）股票研究报告：全球最佳锂矿的被动持有者
- ATI Inc.（ATI）股票研究报告：航空发动机合金龙头的护城河与估值博弈
- Alcoa (AA) 股票研究报告
5/27
- GitLab (GTLB) 股票研究报告
- Fastly (FSLY) 股票研究报告
- Elastic (ESTC) 股票研究报告
5/21
- CRWD 投资研报：AI 智能体席卷企业，这家公司在每一层都守着大门 — 未来 5 年的网络安全赢家
- 德州仪器（TXN）深度投资研报：模拟半导体护城河与300mm晶圆制造的长期赌注
5/20
- NVDA Q1 FY27 财报前 Playbook：26.4 倍 PE 已经把超预期赌进去了
5/15
- AAOI 深度投资研报 Q1 FY26：被市场误读为「光模块周期股」的激光器垂直整合者
5/13
- CIEN 深度投资研报 Q1 FY26：AI光通信DCI龙头的量驱动结构性增长
5/11
- AI 数据中心赛道：电力护城河经得起三种压力测试吗？9 家公司深度排序（2026年5月版）
- 美股半导体行业估值与周期 Dashboard（截至 2026-05-09）
5/9
- Cloudflare（NET）：AI 智能体流量浪潮里的结构性受益者
- IREN 个股深度投资研报：营收砍三成股价反涨 12%，市场在换尺子
5/7
- DigitalOcean (DOCN)：一夜涨 +37.5%，是 NVDA 式的拐点还是 SNOW 式的泡沫？
5/6
- ANET Q1 FY26 深度研报：财报后跌 14%，市场怕的是毛利率，不是 ANET 本身
- 用一个三问框架，判断未来 12 到 24 个月的软件股结构性赢家与输家
- 存储财报这么强，估值为什么比半导体低那么多？
5/5
- PLTR 深度投资研报：双引擎都在加速，估值进入重定价窗口
5/1
- META Q1 2026 财报后投资观点：18.9倍 NTM PE 是情绪超跌还是价值陷阱？
- AAPL Q2 FY26 财报复盘：Bull case 兑现 vs 内存成本张力
2026年4月
4/30
- AMZN 2026 年第一季度财报前 Playbook
- MSFT Q3 FY26 财报前 Playbook
- AAPL 2026 财年第二季度财报前 Playbook
4/29
- META 2026 年第一季度财报前 Playbook
- GOOGL 2026 年第一季度财报前 Playbook
- Tesla (TSLA) 深度研报 — AI转型十字路口
- GOOGL 股票深度研报：Alphabet — AI 赌注、搜索颠覆与云加速的十字路口
- GLW Q1 2026 完整复盘：财报前 Playbook × 财报后验证
- HOOD Q1 2026 财报手册：Playbook × 复盘
4/27
- 精简研报：CRWV、IREN、NBIS、APLD、CORZ、WULF、RIOT 到 MARA — AI 数据中心运营商全景分析与个人偏好排序
4/24
- 精简研报：英特尔 · 从濒死到年内翻倍，Q1财报是终点还是新起点
- 精简研报：黑石Q1财报是一面镜子，照出的是整个私信贷市场的真实处境
4/20
- 精简研报：AI存储板块深度拆解：为什么SNDK涨了十倍而MU原地踏步
- 精简研报：AI存储板块深度拆解 · 数据来源
4/15
- 精简研报：PLTR的真正风险不是Anthropic抢了客户，而是市场开始怀疑天花板
4/10
- Cloudflare (NET) 股票深度研究报告
4/9
- BWX Technologies (BWXT) 股票深度研究报告
- Babcock & Wilcox (BW) 深度股权研究报告 — AI数据中心电力的高风险押注
- Apple Inc. (AAPL) 全面股票研究报告
- NVIDIA (NVDA) 股票深度研究报告
4/7
- Babcock & Wilcox (BW) 公司研究报告
- Lightwave Logic (LWLG) 公司基本面研究报告
4/6
- 精简研报：AI需要的电，从哪里来？